Schlüsselfaktoren, die den EUR/USD-Wechselkurs beeinflussen

Schlüsselfaktoren, die den EUR/USD-Wechselkurs beeinflussen

Es ist klar, dass der US-Dollar die Weltreservewährung ist. Dahinter folgt der Euro. Es überrascht daher nicht, dass der EUR/USD-Markt im Zentrum der Aufmerksamkeit der großen Devisenwelt steht und fast ein Drittel des Handelsvolumens dominiert. Die Faktoren, die dieses Währungspaar beeinflussen, sind nach wie vor Gegenstand zahlreicher Debatten unter Händlern und Analysten, die online nach einem Vorteil suchen, um von diesem Wechselkurs zu profitieren.

Kurzer Überblick über EUR/USD

EUR/USD (auch »Euro« oder »Fibre« genannt) ist ein frei schwankender Wechselkurs, der aus dem Euro als Basiswährung und dem US-Dollar als Notierungswährung besteht. Dieser Markt erzählt die Geschichte von gegensätzlichen Zeitaltern für die Regionen der Eurozone und der Vereinigten Staaten.

Während der Dollar seit dem späten 18. Jahrhundert existiert, trat der Euro offiziell im Jahr 2002 auf den Weltmarkt. Von diesem Zeitpunkt an bis April 2008 erlebte der Euro einen bemerkenswerten Aufschwung gegenüber dem Dollar. In den meisten Jahren hat sich das Blatt gewendet, und der Dollar hat die Oberhand gewonnen.

Der aktuelle Wechselkurs von 1 Euro für 1,09 US-Dollar deutet darauf hin, dass der Euro wertvoller ist, aber nur knapp. Beide Währungen sind meist gleichwertig und bieten Händlern auf Plattformen wie MetaTrader 4 und MetaTrader 5 eine endlose Reihe neuer Handelsmöglichkeiten.

Welche Schlüsselfaktoren den EUR/USD-Wechselkurs beeinflussen

Nach dieser Zusammenfassung wollen wir uns nun den Schlüsselfaktoren widmen, die EUR/USD beeinflussen.

Zinssätze

Das Steigen und Fallen der Zinssätze in einem Land wirkt sich auf alles aus, von den Erträgen auf Sparkonten bis hin zu den Kosten für Hypotheken. Sie spielen auch bei vielen Wechselkursen eine Rolle.

Die Händler beobachten die Europäische Zentralbank und die Federal Reserve acht Mal im Jahr, um über neue Euro- bzw. US-Dollar-Zinssätze zu entscheiden.

Derzeit hat der Euro einen etwas niedrigeren Zinssatz von 4,25 % gegenüber dem an den Dollar gebundenen Zinssatz von 5,5 %. Im Allgemeinen ist eine Währung mit einem höheren Zinssatz wertvoller, während eine Währung mit einem niedrigeren Zinssatz weniger wertvoll ist.

Höhere Zinssätze führen zu höheren Renditen auf Ersparnisse und ziehen ausländische Investoren an. Niedrigere Zinssätze sind zwar lobenswert, können aber auch einer Währung zugute kommen, indem sie die Wirtschaft durch höhere Kreditaufnahme und Ausgaben ankurbeln.

Dennoch stehen die Zinssätze nach wie vor an erster Stelle der Überlegungen der Analysten, noch vor anderen Variablen.

Inflation

Die EZB und die Fed verwenden die Zinssätze, um die Inflation in ihren jeweiligen Regionen zu kontrollieren, und tun ihr Bestes, um sie unter oder bei einem jährlichen Ziel von 2 % zu halten.

Eine niedrige Inflation macht eine Währung im Allgemeinen wertvoller. Da die Preise langsamer steigen, bleibt die Kaufkraft der Währung hoch. Auch die Zinssätze sind in der Regel niedriger.

Gleichzeitig führt eine hohe Inflation häufig dazu, dass die Währung an Wert verliert. Ein schneller Anstieg der Preise verringert die Kaufkraft. Außerdem würde die Zentralbank höhere Zinssätze einführen, um die Inflation zu bekämpfen.

Der Verbraucherpreisindex (VPI) für die Eurozone und die Vereinigten Staaten ist eng mit der Inflation verbunden. Der VPI misst die Veränderungen der von den Verbrauchern gezahlten Preise für Waren und Dienstleistungen.

Beschäftigung

Ein Zweck einer Währung ist es, ein Tauschmittel zu erleichtern. Je höher die Ausgaben sind, desto gefragter ist es; das Gegenteil ist der Fall, wenn die Ausgaben niedriger sind. Die Beschäftigung ist ein entscheidendes Element, das die Höhe der Ausgaben der Bürger eines Landes bestimmt. Letztlich ist sie ein Indikator für das Wirtschaftswachstum, wobei eine niedrigere Arbeitslosigkeit begünstigt wird (allerdings nur bis zu einem bestimmten Punkt).

Die Arbeitslosenquote in der Eurozone liegt bei 6,4 %, in den Vereinigten Staaten dagegen bei 4 %.

Die Analyse der Arbeitsmarktdaten für den ersteren erfordert mehr Arbeit, da Händler die allgemeine Arbeitslosenquote und die Non-Farm Payrolls berücksichtigen sollten, die beide monatlich veröffentlicht werden. Auf der anderen Seite sollten Händler nur einen allumfassenden Arbeitsmarktbericht für den Euro berücksichtigen, der ebenfalls jeden Monat veröffentlicht wird.

Geopolitik

Geopolitik im Devisenhandel bezieht sich auf die politischen, wirtschaftlichen, sozialen und militärischen Bedrohungen für den Status eines Landes gegenüber einem anderen. Dazu gehören Kriege, Handelsstreitigkeiten, Terrorismus, Naturkatastrophen und politische Instabilität.

Obwohl der EUR/USD derzeit nicht mit geopolitischen Bedenken konfrontiert ist, sind ihm solche Risiken nicht fremd. Im Jahr 2016 war mit dem Brexit ein solider Abwärtstrend für diesen Markt zu beobachten. Die historische Entscheidung des Vereinigten Königreichs, die Europäische Union zu verlassen, führte aufgrund der Unsicherheit über die Zukunft dieser Wirtschaftsbeziehung zu einer massiven Volatilität zwischen dem britischen Pfund und dem Euro.

Ein jüngeres Beispiel ist der Höhepunkt des Handelskriegs zwischen den USA und China im Jahr 2018. Dieses Ereignis erschütterte viele globale Finanzmärkte und führte dazu, dass Händler den Dollar gegenüber dem Euro als Safe-Haven-Währung bevorzugten.

Das aktuellste Beispiel für geopolitische Risiken ist der russisch-ukrainische Konflikt im Jahr 2022, der den Euro aufgrund der Abhängigkeit der Eurozone von Russland bei der Gasversorgung drastisch abwertete.

Jonglieren mit den Variablen, die den EUR/USD-Wechselkurs bestimmen

EUR/USD ist ein weitgehend ausgeglichener Markt mit Millionen interessierter Anleger und Spekulanten. Trotz seiner Beliebtheit können verschiedene miteinander verknüpfte Faktoren wie Zinssätze, Inflation, Beschäftigung und Geopolitik dieses Paar jederzeit beeinflussen. Eine durchdachte fundamentale oder wirtschaftliche Analyse hilft, die einflussreichsten Variablen für den Euro zu bestimmen.